¿Es egoísta de mi parte seguir siendo amigo de un chico que siente algo por mí?

Sí, es incorrecto darle esperanza a una persona cuando sabes que nunca va a suceder.
En la India, la mayoría de las relaciones comienzan como amistades, ya que no tenemos una cultura de citas madura. Los chicos esperan porque de alguna manera están convencidos de que la chica se enamorará de él una vez que lo conozca.
Y lo que describiste en

Sabiendo que le gusto es un gran impulso de confianza. Normalmente tengo baja autoestima, pero él me hace sentir bella. Me presta atención y, por la forma en que me mira, puedo decir que realmente se preocupa por mí. Me gusta estar cerca de él porque me hace sentir especial.

Es lo que veo hoy en día de las chicas llorando. Deberías darle una oportunidad a él ya ti mismo.
Y si realmente no quieres salir con él, debes comunicárselo en voz alta y clara. Entonces ambos pueden decidir sobre su amistad.

Sólo de buen humor …

Sí, es absolutamente incorrecto. Le da la impresión equivocada de que hay una posibilidad.

Si lo cuidas como a un amigo y quieres lo que es mejor para él, entonces no lo guíes.

No es saludable que esté cerca de ti, ya que NO se moverá hacia alguien que realmente podría verlo como algo más que un amigo.