¿Es de mala educación hablar sobre la inversión en índices frente a los gestores de fondos activos durante el chat de la hora del almuerzo?

Answer 1

Los gerentes de los fondos de cobertura de Lol son mucho más duros que hablar con las instituciones y los clientes de HNWI … Entonces, si tienen problemas para hablar sobre este tema simplista, están en todo tipo de problemas para empezar …

Los fondos de cobertura no compiten con la indexación por varias razones:
1. Las personas que se suscriben a la indexación quieren ganar entre un 4% y un 6% anual a largo plazo. A lo largo de 50 años, esto será excelente, suponiendo que la oferta de dinero y la economía crezcan en los próximos 50 años. Una apuesta segura si quieres disfrutar de tus 80s.

Los administradores de fondos de cobertura en los que invierto, como TaaffeiteCM.com, tienen como objetivo el 30% anual. Renaissance Technologies y una serie de otros fondos de cobertura muestran que encontrar anomalías en el mercado que pueden explotarse es un trabajo difícil, pero muy posible.

2. Los inversores de fondos de cobertura como las instituciones y HNWI están más interesados ​​en la consistencia. Como hemos visto recientemente, el índice puede caer un 50% y, como inversionista pasivo, se le pide que solo contenga la respiración y espere a que se recupere. Eso está bien si tiene una inversión bastante pequeña (menos de $ 1M). Pero si usted es una oficina familiar de un multimillonario o una institución como una pensión o una universidad o una compañía de seguros, no quiere decirle a sus accionistas o al multimillonario que su riqueza neta se ha reducido a la mitad y no se recuperará en 7 años, así que simplemente ” contenga la respiración”. Prepárate para agacharte después de que les digas eso. Por lo tanto, los clientes de los administradores de fondos de cobertura están muy contentos de tener un rendimiento a largo plazo más bajo si tienen una menor volatilidad.

No me malinterprete, para los inversores minoristas que solo quieren guardar su dinero en un ETF como una cuenta de ahorro bancaria, la inversión pasiva es excelente. Pero es una quema muy lenta en unos 50 años, y hay que estar preparado para esperar entre 5 y 10 años para que se recupere de las reducciones.

Answer 2

“Vanidad: mi pecado favorito”, Al Pacino, el Defensor del Diablo. Por supuesto que no, pregúnteles qué ETF tienen PA (cuenta personal), siéntese, relájese durante los 5 segundos de silencio incómodo y luego tome notas, ya que descargarán su cartera en los próximos 30 minutos.

Answer 3

Por supuesto no.

Es gracioso que uno nunca escuche a los medios / clientes cantar la virtud de la indexación después de un período de bajos rendimientos de capital. Recuerda esto la próxima vez, cuando todos te digan que el capital está muerto y, a lo sumo, debes poner una pequeña porción en fondos activos de confianza o fondos de cobertura.

yo

yo

Answer 4

En mi opinión, un gestor de fondos activo le dará la bienvenida, siempre que sea civil, cortés y de mentalidad abierta. No toda la indexación se utiliza en un sentido estrictamente pasivo. Incluso pueden usar índices para protegerse o para comprar un sector o segmento de mercado a bajo precio sin necesidad de comprar la canasta completa de valores subyacentes. Algunos gerentes activos agregan valor al capturar la volatilidad y la incertidumbre, mientras que otros consideran que su mandato y ventaja limitan los retiros y la pérdida de capital a largo plazo. Pero al final de la conversación, no espere mucho cambio en sus creencias sobre qué estrategia de inversión les conviene. Yo diría que es análogo a su religión.

Answer 5

¿No? Es muy probable que ocurra lo siguiente:

1) El gerente activo ganará más dinero que tú.
2) La estrategia de índice pasivo superará al gerente activo.

Pídales que reconcilien esta contradicción y disfruten